抽象的：

本研究旨在调查德黑兰证券交易所所列出的选定公司投资者情绪的非系统风险超过这些年2011年至2016年。本研究使用面板数据计量方法。我们首先将研究研究的背景，同时表达与非系统风险和投资者情绪相关的理论基础。然后，在下一步中，确定和估计模型，不同估计结果证实了本研究最终模型的随机效应方法。根据最终模型的估计结果，在实用指数的独立变量之间存在正面和重要的关系，比率有形固定资产和公司-具体风险以及绘制账面价值的市场价值和Z分数变量对投资者情绪产生负面且显着的影响。因此，证实了该研究的主要假设。最后，根据该研究结果的建议以及未来研究的建议。